تاثیرات نرخ سود بانکی بر عملکرد بازار سرمایه در گزارش «اقتصادسرآمد»
نرخ سود بانکی، ابزار رقابت بانکها و بازارها؟
گروه بازار سرمایه - بتول صادقی شرایط بازار و نبود نقدشوندگی در بازار این روزها به گونه ای است که اگرسرمایه مردم به سمت بانکها برود بانکها در حال حاضر سرمایهای را وارد بازار سهام نمیکنند این در حالی است که به گفته کارشناسان، در اقتصاد نرخ سود بانکی فاکتوری مهم و تعیینکننده است اما آیا ابزار رقابت میان بانکها و سایر بازارها نرخ سود بانکی است؟
رقابت بانکها در نرخ سود به جای خدمات بانکها به زیان اقتصاد کشور
به گزارش اقتصاد سرآمد از ایبِنا، عباسعلی حقانینسب درباره تاثیرات نرخ سود بانکی بر عملکرد بازار سرمایه، اظهار کرد: در اقتصاد نرخ سود بانکی فاکتوری مهم و تعیینکننده است. یکی از راهکارهای مهم برای کنترل نرخ تورم، نرخ بهره است اما نرخ سود سپرده و متناسب با آن نرخ سود تسهیلات بانکی همواره دو رقمی بوده و به عنوان یکی از دلایل مهم در خلق نقدینگی عمل کرده است.
حقانینسب خاطرنشان کرد: ابزار رقابت میان بانکها و سایر بازارها نباید نرخ سود بانکی باشد و سایر خدماتی که در بانک ها ارایه میشود تعیینکننده باشد، اما ابزار رقابت طی سالهای گذشته نرخ سود بوده و اکنون نیز مورد استفاده قرار میگیرد.
وی با بیان اینکه با کاهش نرخ سود، نقدینگی از سیستم بانکی خارج نمیشود بلکه از بانکی خارج و وارد بانک دیگر میشود، اظهار کرد: اگر جلوی اقدام به رقابت در نرخ سود توسط بانک ها گرفته شود هزینه بهره بین بانکی به شدت کاهش مییابد و سیستم بانکی و بانک مرکزی به راحتی میتواند نقدینگی را به سمت بازار سرمایه هدایت کند.
کارشناس ارشد بازار سرمایه با بیان اینکه استدلالهایی برای جلوگیری از کاهش نرخ سود بانکی مطرح میشود، خاطرنشان کرد: یکی از استدلالها این است که افراد زیادی با استفاده از سود سپرده زندگی خود را اداره میکنند، این در حالی است که این افراد میتوانند اوراق با درآمد ثابت را که در بورس عرضه میشود و تضمین هم دارند را خریداری کنند.
اگر نرخ سود بانکی کاهش یابد سپرده بانکی به سمت بازار ارز میرود
حقانینسب تصریح کرد: توجیه دیگر این است که اگر نرخ سود بانکی کاهش یابد سپرده بانکی به سمت بازار ارز میرود در حالی که باید گفت بانکها به راحتی میتوانند سپرده با نرخ سود باز نکنند اما به جای آن اوراق ثابت بورسی که نرخ سود حداقل سه درصد بالاتر از نرخ سود بانکی دارند، عرضه کنند.
کارشناس ارشد بازار سرمایه عنوان کرد: بانکها هم کارگزاری و هم صندوقهای تامین سرمایه دارند و میتوانند اوراق با درآمد ثابت روزشمار را به مشتریان ارایه دهند. ۳۰ بانک کشور به جای رقابت با یکدیگر با هم توافق کرده و حداقل برای سه ماه نقدینگی که از بانکی به بانک دیگر وارد میشود را در قالب ادغام عملیاتی بانکها و قرض با نرخ سود ثابت پایین به بانک مبداء برگردانند.
وی افزود: بانکها از نظر سهامداری و فعالیتهای دیگر عملیاتی نیستند، اما از نظر سرمایهگذاری و سپرده و نرخ سود میتوانند با هم ادغام شوند و این رقابت ناسالم است که موجب شده تا ایران جزو معدود کشورهایی باشد که تورم و رشد نقدینگی دورقمی است.
کمپین منابع از سپرده سرمایه مدتدار
کلید زده شود
حقانی نسب گفت: این اقدام میتواند هزینه پول برای بانکها را کاهش دهد و کمپین منابع از سپرده سرمایه مدتدار کلید زده شود تا مردم سپرده سرمایه مدتدار باز نکنند و به جای آن اوراق ثابت مدتداری را که توسط دولت و شرکتها منتشر میشود را خریداری کنند.
این کارشناس بازار سرمایه اظهار کرد: ۸۸ درصد نقدیندگی در بازار پول و ۱۲ درصد آن در بازار سرمایه است. میزان نقدینگی در بازار پول دو میلیون میلیارد تومان است و به معنای ان است که این میزان میتواند منابع ارزان و با نرخ سود کم باشد که متاسفانه در بانکها فریز شده و نرخ سود بالا به آن پرداخت میشود و به جای آن کسری بودجه دولت از محل بازار سرمایه تامین میشود.
وی اظهار کرد: اکنون بهای تمام شده پول برای بانکها ۱۳ تا ۱۷ درصد است اما انتشار اوراق میتواند هزینه تمامشده پول برای بانکها را به زیر ۱۰ درصد کاهش دهد. رقابت ناسالم میان بانکها موجب شده تاکنون به سمت روشهای دیگر برای سودآوری حرکت نکنند و رقابت بانکها در نرخ سود به جای خدمات بانکها به زیان اقتصاد کشور است. از گفته های کارشناسان چنین برداشت می شود که تاثیر نرخ جدید سود بانکی بر معاملات بازار سهام یک تهدید تازه برای بورس می باشد از طرفی کارشناسان بازار بورس از بازار سرمایه به عنوان قهرمان ملی یاد می کنند و می گویند:بازار سرمایه به عنوان یکی از تاثیرگذارترین محرکها در رشد و توسعه اقتصادی کشورها نقش ایفا کرده و اکنون در بسیاری از کشورهای در حال توسعه هم به عنوان یک قهرمان ملی شناخته میشود بنابراین بازار باید یک برنامه منسجم و چشمانداز داشته باشد تا بتواند در رقابت با بانک سهم بازار خود را از تامین مالی افزایش دهد که در این صورت موفق خواهد شد به محرک مناسبی برای رشد شاخصها مبدل شود.
رقابت بانکها در نرخ سود به جای خدمات بانکها به زیان اقتصاد کشور
به گزارش اقتصاد سرآمد از ایبِنا، عباسعلی حقانینسب درباره تاثیرات نرخ سود بانکی بر عملکرد بازار سرمایه، اظهار کرد: در اقتصاد نرخ سود بانکی فاکتوری مهم و تعیینکننده است. یکی از راهکارهای مهم برای کنترل نرخ تورم، نرخ بهره است اما نرخ سود سپرده و متناسب با آن نرخ سود تسهیلات بانکی همواره دو رقمی بوده و به عنوان یکی از دلایل مهم در خلق نقدینگی عمل کرده است.
حقانینسب خاطرنشان کرد: ابزار رقابت میان بانکها و سایر بازارها نباید نرخ سود بانکی باشد و سایر خدماتی که در بانک ها ارایه میشود تعیینکننده باشد، اما ابزار رقابت طی سالهای گذشته نرخ سود بوده و اکنون نیز مورد استفاده قرار میگیرد.
وی با بیان اینکه با کاهش نرخ سود، نقدینگی از سیستم بانکی خارج نمیشود بلکه از بانکی خارج و وارد بانک دیگر میشود، اظهار کرد: اگر جلوی اقدام به رقابت در نرخ سود توسط بانک ها گرفته شود هزینه بهره بین بانکی به شدت کاهش مییابد و سیستم بانکی و بانک مرکزی به راحتی میتواند نقدینگی را به سمت بازار سرمایه هدایت کند.
کارشناس ارشد بازار سرمایه با بیان اینکه استدلالهایی برای جلوگیری از کاهش نرخ سود بانکی مطرح میشود، خاطرنشان کرد: یکی از استدلالها این است که افراد زیادی با استفاده از سود سپرده زندگی خود را اداره میکنند، این در حالی است که این افراد میتوانند اوراق با درآمد ثابت را که در بورس عرضه میشود و تضمین هم دارند را خریداری کنند.
اگر نرخ سود بانکی کاهش یابد سپرده بانکی به سمت بازار ارز میرود
حقانینسب تصریح کرد: توجیه دیگر این است که اگر نرخ سود بانکی کاهش یابد سپرده بانکی به سمت بازار ارز میرود در حالی که باید گفت بانکها به راحتی میتوانند سپرده با نرخ سود باز نکنند اما به جای آن اوراق ثابت بورسی که نرخ سود حداقل سه درصد بالاتر از نرخ سود بانکی دارند، عرضه کنند.
کارشناس ارشد بازار سرمایه عنوان کرد: بانکها هم کارگزاری و هم صندوقهای تامین سرمایه دارند و میتوانند اوراق با درآمد ثابت روزشمار را به مشتریان ارایه دهند. ۳۰ بانک کشور به جای رقابت با یکدیگر با هم توافق کرده و حداقل برای سه ماه نقدینگی که از بانکی به بانک دیگر وارد میشود را در قالب ادغام عملیاتی بانکها و قرض با نرخ سود ثابت پایین به بانک مبداء برگردانند.
وی افزود: بانکها از نظر سهامداری و فعالیتهای دیگر عملیاتی نیستند، اما از نظر سرمایهگذاری و سپرده و نرخ سود میتوانند با هم ادغام شوند و این رقابت ناسالم است که موجب شده تا ایران جزو معدود کشورهایی باشد که تورم و رشد نقدینگی دورقمی است.
کمپین منابع از سپرده سرمایه مدتدار
کلید زده شود
حقانی نسب گفت: این اقدام میتواند هزینه پول برای بانکها را کاهش دهد و کمپین منابع از سپرده سرمایه مدتدار کلید زده شود تا مردم سپرده سرمایه مدتدار باز نکنند و به جای آن اوراق ثابت مدتداری را که توسط دولت و شرکتها منتشر میشود را خریداری کنند.
این کارشناس بازار سرمایه اظهار کرد: ۸۸ درصد نقدیندگی در بازار پول و ۱۲ درصد آن در بازار سرمایه است. میزان نقدینگی در بازار پول دو میلیون میلیارد تومان است و به معنای ان است که این میزان میتواند منابع ارزان و با نرخ سود کم باشد که متاسفانه در بانکها فریز شده و نرخ سود بالا به آن پرداخت میشود و به جای آن کسری بودجه دولت از محل بازار سرمایه تامین میشود.
وی اظهار کرد: اکنون بهای تمام شده پول برای بانکها ۱۳ تا ۱۷ درصد است اما انتشار اوراق میتواند هزینه تمامشده پول برای بانکها را به زیر ۱۰ درصد کاهش دهد. رقابت ناسالم میان بانکها موجب شده تاکنون به سمت روشهای دیگر برای سودآوری حرکت نکنند و رقابت بانکها در نرخ سود به جای خدمات بانکها به زیان اقتصاد کشور است. از گفته های کارشناسان چنین برداشت می شود که تاثیر نرخ جدید سود بانکی بر معاملات بازار سهام یک تهدید تازه برای بورس می باشد از طرفی کارشناسان بازار بورس از بازار سرمایه به عنوان قهرمان ملی یاد می کنند و می گویند:بازار سرمایه به عنوان یکی از تاثیرگذارترین محرکها در رشد و توسعه اقتصادی کشورها نقش ایفا کرده و اکنون در بسیاری از کشورهای در حال توسعه هم به عنوان یک قهرمان ملی شناخته میشود بنابراین بازار باید یک برنامه منسجم و چشمانداز داشته باشد تا بتواند در رقابت با بانک سهم بازار خود را از تامین مالی افزایش دهد که در این صورت موفق خواهد شد به محرک مناسبی برای رشد شاخصها مبدل شود.
ارسال دیدگاه
عناوین این صفحه
اخبار روز
-
پرداخت تسهیلات قرضالحسنه به کسب و کارهای آسیبدیده
-
یک سر و گردن بالاتر از همه
-
آشنایی با کفپوش عایق برق فشار قوی
-
«معلم خصوصی ارزان و آنلاین برای شب امتحان» با یک تلفن!
-
تقدیرشرکت آب و نیرو از قهرمانان ورزشی شهرستان گتوند در مسابقات جهانی
-
راه اندازی کارگاه تولید شمش آلومینیوم از ضایعات
-
آمادگی پیام رسان بله برای ارائه خدمات به مسافران سرزمین وحی
-
پرداخت 2200 میلیارد تومان از مطالبات مراکز دانشگاهی طرف قرارداد
-
توزیع ۳۵ هزار بسته معیشتی در مناطق سیل زده استان سیستان و بلوچستان
-
تغییر نگاه به سرمایهگذاریها موجب شده تا بسیاری از دعواهای حقوقی با مذاکرات حل شود
-
بهسازی فضاهای بی دفاع شهری جهت کاهش آسیب های اجتماعی
-
تجهیز بیش از ۱۰۰۰ هکتار از زمینهای کشاورزی اردبیل به سیستم آبیاری تحت فشار
-
بهینهسازی طرح روسازی دال خط کوهاندار برای رفع معضل راهآهنهای کویری
-
استفاده از ظرفیت های مردمی در پروژه های اشتغال زایی با همت بنیاد برکت در سال جهش تولید با مشارکت مردم
-
اتمام خط کشی محوری جنوب به شمال خیابان ولیعصر (عج)
-
بهرهبرداری از نخستین نیروگاه خورشیدی حمایتی کشور در کاشان
-
تلاش مضاعف، برنامه محوری و تخصص گرایی - هم افزایی، سودآوری
-
اهمیت طراحی وبسایت برای کسب و کارهای سنتی
-
آغاز بهکار TV شهری در ورودی ساختمان منطقه دو پایتخت
-
۱۰۰ ساختمان بلند در پایتخت روی گسل قرار دارد